ABG: ”Asymmetrisk uppsida” när Evolution närmar sig tillväxtvändning

Av Albin Eriksson

Publicerad 17 aug 2026

ABG Sundal Collier höjer rekommendationen för Evolution från behåll till köp och lyfter riktkursen kraftigt, från 675 till 1 000 kronor. Banken pekar på förbättrad spelardata och ser tecken på att den tillväxtåterhämtning som länge efterfrågats börjar materialiseras. Riktkursen motsvarar en uppsida på omkring 33 procent jämfört med fredagens stängningskurs.

Spelardata pekar åt rätt håll

En viktig del i ABG:s positiva syn är utvecklingen i Evolutions underliggande spelardata.

Analyshuset har tidigare pekat ut en återgång till en tillväxt på över 5 procent i euro som en nivå som skulle kunna utlösa en omvärdering av aktien. Enligt den nya analysen finns det nu allt fler tecken på att förutsättningarna för detta håller på att falla på plats.

Evolution har under en längre period handlats till betydligt lägre värderingsmultiplar än historiskt, efter svagare tillväxt och osäkerhet kring bland annat Asien och regleringen på flera marknader. En återgång till tydligare organisk tillväxt skulle därför enligt ABG kunna få stor effekt på värderingen.

Budpliktsbud ger tillfälligt stöd

ABG lyfter även fram Kenneth Darts Candle Lake och det nyligen presenterade budpliktsbudet på 695 kronor per aktie.

Budet innebär ingen större premie och Candle Lake har varit tydligt med att ambitionen inte är att köpa ut Evolution. Däremot menar ABG att budet tillfälligt ger ett visst stöd på nedsidan under acceptperioden.

Kombinationen av förbättrad spelardata och detta värdestöd skapar enligt analyshuset en attraktiv riskbild.

Evolution-aktien reagerade positivt på analysen och steg omkring 3 procent i den tidiga handeln på måndagen till cirka 775 kronor.

Albin Eriksson Aktieanalytiker

Privatinvesterare och aktieanalytiker på Kalqyl. Jag drivs av analys och viljan att alltid ligga steget före andra.