Gentoo säkrar refinansiering på 100 miljoner euro – planerar nyemission till 58 procents premie

Av Albin Eriksson

Publicerad 1 okt 2026

Gentoo Media har säkrat en refinansieringslösning på totalt 100 miljoner euro inför obligationsförfallet i december. Paketet består av ett nytt lån på 50 miljoner euro från storägaren Juroszek-familjen och en planerad riktad emission på ytterligare 50 miljoner euro.

Emissionen är fullt garanterad av bolagets största ägare och ska genomföras till 6,1633 kronor per aktie. Det motsvarar cirka 58 procents premie mot stängningskursen den 30 september.

Kapitalet ska framför allt användas för att lösa Gentoo Medias utestående obligationer på omkring 91,5 miljoner euro som förfaller den 18 december. Resterande cirka 8,5 miljoner euro ska användas för att amortera på bolagets revolverande kreditfacilitet.

Nytt lån från storägaren

Det nya lånet på 50 miljoner euro kommer från Zbigniew Juroszek-familjens investeringsstruktur, som redan är en större ägare i Gentoo.

Räntan sätts till Euribor 3M plus 7,5 procent, med ett Euribor-golv på 2 procent. Lånet löper till december 2029 och kan återbetalas i förtid utan avgift eller premie. Gentoo ska amortera 10 miljoner euro efter det första året, ytterligare 10 miljoner året därpå och resterande 30 miljoner vid slutlig förfallodag.

Bolaget uppger att refinansieringen föregåtts av en bred process där fler än 100 potentiella finansieringskällor kontaktades. Deloitte Malta har lämnat ett fairness opinion där villkoren bedöms vara marknadsmässiga jämfört med andra genomförbara alternativ.

Öppnar för utdelningar och återköp

Efter refinansieringen väntas Gentoo ha omkring 57,5 miljoner euro i räntebärande skuld, som enligt bolaget kommer att tillfalla de största aktieägarna.

En viktig förändring är samtidigt att det nya lånet ger Gentoo större flexibilitet över kassaflödet. När obligationerna är återbetalda öppnar bolaget för att på sikt kunna återföra kapital till aktieägarna genom utdelningar eller aktieåterköp.

Vd Jonas Warrer beskriver paketet som en fullt finansierad lösning inför obligationsförfallet som både minskar skulden och ger bolaget större kontroll över kassaflödet.

Den extra bolagsstämman som ska möjliggöra emissionen väntas hållas den 2 november.

Albin Eriksson Aktieanalytiker

Privatinvesterare och aktieanalytiker på Kalqyl. Jag drivs av analys och viljan att alltid ligga steget före andra.